2022年湖南基金从业资格考试 私募股权投资基金练习题——私募股权投资基金管理

一、单项选择题

1. 关于私募股权投资基金管理人的登记，以下说法正确的是（ ）。
A. 管理人必须在中国证券投资基金业协会登记
B. 管理人只需在工商部门注册即可
C. 管理人无需登记即可开展业务
D. 管理人只需在地方证监局备案

答案：A
解析： 根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募股权投资基金管理人应当向中国证券投资基金业协会申请登记，否则不得开展私募基金业务。

2. 私募股权投资基金管理人应当具备的条件不包括（ ）。
A. 注册资本不低于1000万元
B. 有完善的风控和合规制度
C. 高管人员具备基金从业资格
D. 有固定的经营场所

答案：A
解析： 目前法规未对管理人注册资本设定统一下限，但需满足运营需要。其他选项均为合规要求。

3. 关于私募股权投资基金的托管，以下说法正确的是（ ）。
A. 必须由商业银行托管
B. 可以不托管，但需在合同中约定
C. 必须由证券公司托管
D. 托管人由投资者指定

答案：B
解析： 私募基金不强制要求托管，但若未托管，需在基金合同中明确风险提示及保障措施。

4. 私募股权投资基金管理人应当向投资者披露的信息不包括（ ）。
A. 年度报告
B. 季度报告
C. 重大关联交易
D. 可预计的收益承诺

答案：D
解析： 管理人不得向投资者承诺保本或最低收益，因此“可预计的收益承诺”不属于应披露信息，且属于违规行为。

二、多项选择题

5. 私募股权投资基金管理人的职责包括（ ）。
A. 基金募集
B. 投资管理
C. 收益分配
D. 信息披露

答案：ABCD
解析： 管理人负责基金募集、投资运作、收益分配及信息披露等全流程管理。

6. 以下属于私募股权投资基金管理人禁止行为的有（ ）。
A. 将其固有财产与基金财产混同
B. 公平对待管理的不同基金财产
C. 利用基金财产为关联方牟利
D. 向投资者承诺保本保收益

答案：ACD
解析： B项为合规行为；A、C、D均为法规明确禁止的行为。

三、判断题

7. 私募股权投资基金管理人可以将基金财产用于对外担保。（ ）
答案：错误
解析： 根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，管理人不得将基金财产用于对外担保。

8. 私募股权投资基金管理人的高管人员应当取得基金从业资格。（ ）
答案：正确
解析： 高管人员（法定代表人、风控负责人等）需具备基金从业资格。

四、简答题

9. 简述私募股权投资基金管理人登记的基本流程。
参考答案：
（1）在中国证券投资基金业协会资产管理业务综合报送平台注册账号；
（2）提交登记申请材料，包括机构基本信息、股东信息、高管人员资格等；
（3）协会进行形式审核，必要时进行现场检查；
（4）审核通过后，公示管理人登记信息；
（5）登记完成后，方可开展私募基金业务。

10. 私募股权投资基金管理人应如何做好投资者适当性管理？
参考答案：
（1）了解投资者风险识别能力和承受能力；
（2）向投资者推介与其风险承受能力相匹配的产品；
（3）不得向不特定对象宣传推介；
（4）不得拆分转让私募基金份额；
（5）投资者需提供金融资产证明或收入证明；
（6）签署风险揭示书，确认投资者充分理解投资风险。

五、综合题

11. 某私募股权投资基金管理人在运营过程中，存在以下行为：将基金财产与自有财产混同、未按时披露年度报告、向部分投资者承诺最低收益。请分析该管理人违反了哪些规定，并说明可能面临的法律后果。
参考答案：
（1）基金财产与自有财产混同，违反《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十三条关于财产独立的要求；
（2）未按时披露年报，违反信息披露义务；
（3）承诺最低收益，属于违规承诺保本保收益。
可能后果：证监会及其派出机构可采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责、暂停办理备案、撤销管理人登记等行政监管措施；情节严重的，可处以罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。